Nos programmes d'émission
La Caisse des Dépôts dispose d'un accès aux marchés court, moyen et long termes à travers des programmes dédiés
Les émissions de la Caisse des Dépôts présentent les qualités suivantes :
- Pondérées à 0% au titre du capital réglementaire exigible (Bâle III)
- Leverage Cover Ratio confirmé de niveau 1
- Eligibles au Programme Etendu d’Achats d’Actifs de la Banque centrale européenne
Le programme de Global Commercial Paper au plafond de 30 milliards d’euros
- Euros Commercial Paper (ECP): Programme de droit anglais, multidevises de 1 an à 1 an moins 1 jour. Emissions à taux fixe.
- US Commercial Paper (USCP) : Programme de droit américain en dollar de 1 jour à 397 jours. Emission à taux fixe ou contre SOFR USD.
Le programme de « Negotiable European Commercial Paper » (NEU CP) de 20 milliards d’euros
- Programme de droit français multidevises, de 1 jour à 1 an,
- Emissions à taux fixes ou variables.
Le programme d'Euro Medium Term Note (EMTN) de 25 milliards d’euros pour des émissions en placements privés et publics « benchmark »
- Placements privés sur un panel de devises très larges : EUR, USD, GBP, JPY, HKD, AUD, NOK, CZK,…
- Placements publics en USD, GBP, CHF, JPY et EUR
- Le capital est garanti pour l’investisseur
Le programme de « Negotiable European Medium Term Note » (NEU MTN) dont le plafond est fixé à 1,5 milliard d’euros.
2024
Répartition de l'encours des émissions EMTN et NEUMTN
par type de placement au Juin 2024
Echéancier prévisionnel EMTN et NEUMTN
au 30 juin 2024
| Année | Mois d'émission primaire | Nom | Type de taux | Taux | Nominal | Devise | Maturité | Code ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | janvier | TF | 1,554% | 150M | CHF | 16/01/2026 | FR001400N897 | |
| 2024 | janvier | TF | 4,00% | 300M | GBP | 17/01/2029 | FR001400N7L0 | |
| 2024 | janvier | TF Callable | 3,60% | 50M | EUR | 25/01/2036 | FR001400NHQ3 | |
| 2024 | janvier | TF | 4,25% | 1000M | USD | 31/01/2027 | FR001400NJA3 | |
| 2024 | Avril | TV | ESTR + 41 bp | 15M | EUR | 30/04/2036 | FR001400PTR1 | |
| 2024 | Mai | TF | 3,00% | 1000M | EUR | 25/05/2029 | FR001400PU76 | |
| 2024 | Mai | TF | 1,500% | 100M | CHF | 24/05/2039 | CH1321508330 | |
| 2024 | Mai | TF Callable | 3,900% | 10M | EUR | 14/05/2046 | FR001400PZW8 | |
| 2024 | Mai | TF Callable | 3,870% | 100M | EUR | 30/05/2039 | FR001400Q7L7 | |
| 2024 | Mai | TV | ESTR + 44 | 10M | EUR | 30/05/2039 | FR001400QCF0 | |
| 2024 | Mai | TV | ESTR + 42 | 10M | EUR | 29/05/2036 | FR001400QCG8 | |
| 2024 | Mai | TF Callable | 3,838% | 100M | EUR | 31/05/2039 | FR001400QD50 | |
| 2024 | Mai | TF Callable | 5,550% | 10M | USD | 31/05/2036 | FR001400QDV5 | |
| 2024 | Juin | TF Callable | 5,44% | 50000000 | USD | 24/06/2044 | FR001400QTR9 | |
| 2024 | Juin | TV | Euribor 3M + 56bp | 10000000 | EUR | 27/06/2034 | FR001400QZ13 | |
| 2024 | Juillet | TF | 5,17% | 100M | AUD | 19/07/2039 | FR001400R3D2 | |
| 2024 | Juillet | TV | ESTR + 52 | 10M | EUR | 22/07/2036 | FR001400RJL1 | |
| 2024 | Juillet | TF | 0,749% | 30Md | JPY | 31/07/2029 | FR001400RSG2 | |
| 2024 | Août | TF | 0,9925% | 150Md | CHF | 23/09/2030 | CH1360612472 | |
| 2024 | Septembre | TF | 4% | 250M | GBP | 22/07/2027 | FR001400SML3 | |
| 2024 | Septembre | TV | ESTR + 45,5 | 50M | EUR | 19/09/2034 | FR001400SRV1 | |
| 2024 | Septembre | TV | EURIBOR3M+65bp | 10M | EUR | 20/09/2034 | FR001400SRU3 | |
| 2024 | Octobre | TV | SOFR + 42,5 bp | 20M | USD | 18/10/2027 | FR001400TCQ1 | |
| 2024 | Octobre | TF | 4,47% | 150M | USD | 21/10/2031 | FR001400TB26 | |
| 2024 | Octobre | TF Callable | 5,71% | 35M | USD | 24/10/2044 | FR001400TKP6 | |
| 2024 | Novembre | TF | 3,33% | 100M | EUR | 07/11/2034 |
XS261531801 |
|
| 2024 |
Décembre |
TF | 4,62% | 40M | USD | 20/12/20231 | FR001400USU7 |
2023
| Année | Mois d'émission primaire | Nom | Type de taux | Taux | Nominal | Devise | Maturité | Code ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | janvier | EMTN EUR TF 2,80% 16/01/2026 FR001400F2O5 S360T1 | TF | 2,800% | 100M | EUR | 16/01/2026 | FR001400F2O5 |
| 2023 | janvier | TF | 3,100% | 15M | EUR | 12/01/2033 | FR001400F3K1 | |
| 2023 | janvier | TF | 3,161% | 75M | EUR | 12/01/2033 | FR0127695544 | |
| 2023 | janvier | TF | 4,250% | 1Md | USD | 20/01/2026 | FR001400F638 | |
| 2023 | janvier | TF | 3,095% | 10M | EUR | 19/01/2038 | FR001400F901 | |
| 2023 | janvier | TF Callable | 3,620% | 10M | EUR | 19/01/2038 | FR001400F919 | |
| 2023 | janvier | TF Callable | 3,220% | 15M | EUR | 20/01/2033 | FR001400FA56 | |
| 2023 | février | TF Callable | 3,230% | 29M | EUR | 01/02/2033 | FR001400FE94 | |
| 2023 | février | TV | Euribor6M+42 | 25M | EUR | 01/02/2043 | FR001400FG01 | |
| 2023 | janvier | TF | 1,740% | 30M | CHF | 27/01/2053 | FR001400FH26 | |
| 2023 | février | TF | 1,750% | 100M | CHF | 24/02/2031 | CH1249151049 | |
| 2023 | février | TF | 5,090% | 50M | AUD | 14/02/2038 | FR001400FTM3 | |
| 2023 | février | TF Callable | 3,530% | 13M | EUR | 21/02/2035 | FR001400FTT8 | |
| 2023 | février | TF | 3,125% | 1Md | EUR | 25/05/2033 | FR001400FTZ5 | |
| 2023 | février | TF | 1,183% | 114M | EUR | 25/05/2031 | FR0013164530 | |
| 2023 | avril | EMTN EUR TF 2,66% 17/04/2026 FR001400HDM3 S373T1 | TF | 2,660% | 100M | EUR | 17/04/2026 | FR001400HDM3 |
| 2023 | mai | TV | SOFR + 34 bp | 600M | USD | 03/05/2026 | FR001400HOV1 | |
| 2023 | mai | TF | 4,500% | 325M | GBP | 26/08/2025 | FR001400I3H4 | |
| 2023 | mai | TF | 3,000% | 500M | EUR | 25/05/2028 | FR001400I3M4 | |
| 2023 | août | TF Callable | 3,450% | 10M | EUR | 08/08/2033 | FR001400K5F9 | |
| 2023 | septembre | TF Callable | 4,10% | 50M | EUR | 21/09/2038 | FR001400KO79 | |
| 2023 | Octobre | EMTN EUR TF 4,4% 10/10/2043 FR001400L9W5 S379T1 | TF Callable | 4,40% | 10M | EUR | 10/10/2043 | FR001400L9W5 |
| 2023 | Octobre | TF | 3,38% | 500M | EUR | 25/11/2030 | FR001400LFC1 | |
| 2023 | Décembre | TF | 5,49% | 50M | AUD | 15/12/2038 | FR001400MMU7 |
Obligations Vertes, Sociales et Durables
La Caisse des Dépôts est un émetteur récurrent sur le marché de la dette verte, sociale et durable depuis 2017.
Notre vocation, accompagner la structuration du marché de la finance durable et promouvoir ses bonnes pratiques.
Notre engagement, maintenir une présence régulière sur ce marché en émettant 1 milliard d’euros au format benchmark Green, Social ou Sustainability Bond par an.
Retrouvez dans cette section tous les documents consacrés aux obligations durables de la Caisse des Dépôts depuis 2017 :
- Les documents cadres d’émission et les Second Party Opinion associées
- Les rapports annuels d’allocation et d’impact
- Les attestations des commissaires aux comptes
- Les présentations investisseurs des obligations durables
Afin de respecter nos engagements et de financer des projets présentant des avantages environnementaux et sociaux, nous avons créé un cadre d’émission d'obligations durables, en vertu duquel nous pouvons émettre des obligations vertes, sociales et durables.
Tous nos documents cadres ont été certifiés par des Second Party Opinion délivrées par Vigeo Eiris jusqu’en 2019, puis Moody’s en 2022 et 2023.
La Caisse des Dépôts s’engage sur une fréquence déterminée et une qualité de rapports conformes aux exigences les plus élevées des standards internationaux et fournit aux investisseurs annuellement et jusqu’à l’échéance de l’obligation :
- des rapports sur les fonds alloués aux actifs éligibles ;
- les indicateurs d’impact pertinents, ainsi que la méthodologie et les hypothèses utilisées pour les calculer.
La Caisse des Dépôts communique la liste exhaustive et nominative des projets adossés. Un tableau précise par catégorie éligible, le nombre de projets, la quote-part moyenne représentée par les financements de la Caisse des Dépôts, les montants investis ainsi que les parts de refinancement et de cofinancement.
Le commissaire aux comptes du groupe Caisse des Dépôts certifiera de la bonne allocation des flux vers des projets éligibles aux critères d’éligibilité. La révision est effectuée sur une base annuelle après la décision finale d’allocation du comité et jusqu’à l’échéance des obligations.
Derniers rapports et Notations financières
La Caisse des Dépôts, établissement public à caractère spécial, est une agence d’Etat.
Deux lois lui confèrent un statut très protecteur :
La Caisse des Dépôts dispose de la même note que l’Etat français.
- Immunité aux lois régissant les liquidations et les faillites (loi du 25 janvier 1985 - art L 631-2 et L 640-2 du Code de commerce)
- Solvabilité protégée par la loi : loi 80-539 du 16 juillet 1980.
Présentation des analyses des agences de rating S&P's, Fitch, Moody's
|
Notations |
Standard & Poor's |
Moody's |
Fitch |
|---|---|---|---|
|
Caisse des Dépôts |
AA-/A-1+ |
Aa3/P-1 |
AA-/F1+ |
|
EMTN & NEU MTN Programmes |
AA- |
Aa3 |
AA- |
|
CD programme |
A-1+ |
P-1 |
F1+ |
|
Global CP Programme |
A-1+ |
P-1 |
F1+ |
Présentation des analyses de la Caisse des Dépôts par les banques
Nos vidéos et présentations investisseurs
Une présentation mise à jour tous les mois, décrivant les missions et éléments clés de la Caisse des Dépôts, ainsi que son profil financier et extra-financier dans le cadre de son activité d’émetteur obligataire.
- Statut juridique et gouvernance
- Activités du Groupe
- Focus sur l’émetteur : Section Générale de la CDC
- Stratégie de financement
- Activités pour le compte de l’Etat français
What is the purpose of Caisse des Dépôts group ?
Funding Programme
Our sustainability commitents and issuances
Nos librairies investisseur et ESG
Dans notre librairie Investisseur, retrouvez l'historique de nos programmes d'émission, l'intégralité des Final Terms de nos émissions ainsi que nos comptes annuels et analyses.
Dans notre librairie ESG, retrouvez tous nos rapports, politiques, lignes directrices et autres documents concernant les engagements de la Caisse des Dépôts en matière de développement durable et de responsabilité des entreprises.
Vos Contacts
Financements court terme
- Stephan Haeuw
Responsable des émissions court terme et de la gestion de trésorerie - David Reymond
Adjoint à la responsable des émissions court terme et de la gestion de trésorerie - Thomas Giusti
Gérant de trésorerie - Audrey Bonnet
Gérante de trésorerie
Desk Court Terme
Email : CDC.TREASURY
Tel : +331.58.50.21.67
Reuters Dealing Code : CDCP
Financements long terme
- Thibaud Grimard
Responsable des émissions, prêts et ingénierie - Rania Alili
Emissions, prêts et ingénierie - Hélène Pancrazi
Emissions, prêts et ingénierie - Responsable des prêts - Pierre Martin-Djian
Emissions, prêts et ingénierie - Hoa Cassagne
Emissions, prêts et ingénierie
Desk Long Terme
Email : EMTN-CDC
Tel : +331.58.50.22.58
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Change et Dérivés de gré à gré
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